Max et Martin, deux partenaires dans le commerce de l'art, partagent une profonde et durable complicité. En 1932, Martin choisit de retourner en Allemagne, alors que Max, un juif américain, reste en Californie. Martin lui avoue un jour : "Je pense que Hitler est bénéfique pour le pays, mais j'ai des doutes." Au fil du temps, Max ressent un inquiétant malaise alors que leur échange de lettres devient de plus en plus rare. Leur amitié saura-t-elle résister à l'épreuve du temps et des événements historiques ?